Los fondos mutuos han demostrado ser uno de los instrumentos financieros más rentables en el mercado peruano durante 2024, alcanzando rendimientos destacados tanto en dólares como en soles. Al cierre de octubre, la rentabilidad máxima de un fondo mutuo en dólares llegó al 42.83%, específicamente en el fondo bursátil ETF Van Eck El Dorado, según informó la Asociación de Administradoras de Fondos del Perú (FMP).
Rentabilidad general y por tipo de fondo
El rendimiento promedio anual en acciones fue del 29.79% en dólares y 32.02% en soles, mientras que algunos fondos específicos, como el Credicorp Capital Acciones y Scotia Fondos Acciones, reportaron rentabilidades del 39.29% y 37.06%, respectivamente, en los últimos 12 meses.
En tanto, los fondos mixtos y de deuda también obtuvieron resultados positivos:
- Fondos mixtos: 19.9% de rentabilidad en dólares y 26.6% en soles.
- Fondos de deuda: 9% en soles y 17.6% en dólares.
Patrimonio administrado y crecimiento de participantes
El patrimonio total administrado por los fondos mutuos en Perú alcanzó los S/ 45,978 millones, reflejando un crecimiento del 45.97% interanual y del 4.76% mensual.
El número de inversionistas también experimentó un incremento significativo, llegando a 406,688 partícipes, un 19.05% más en comparación con el año anterior. La oferta del sector incluye 232 fondos mutuos, mostrando un crecimiento constante en productos y servicios.
Fondos de deuda lideran el mercado
Con un 67% del patrimonio total, los fondos que invierten en instrumentos de deuda mantienen la preferencia de los inversionistas, mientras que los fondos de fondos son los más ofrecidos por las administradoras.
Factores que impulsan la rentabilidad
Fernando Osorio, secretario general de la FMP, explicó que el desempeño favorable de los fondos mutuos en 2024 ha sido impulsado por una combinación de factores macroeconómicos y políticos:
- Resiliencia de la economía estadounidense, con altos niveles de gasto familiar y generación de empleo que fortalecieron el dólar y presionaron las tasas de interés de la FED.
- Contexto político global, como la contienda presidencial en Estados Unidos entre Kamala Harris y Donald Trump, generando incertidumbre en los mercados.
- Movimientos en plazas bursátiles globales, con caídas en la renta variable y aumentos en las tasas de bonos a 10 años, que afectaron algunos fondos de renta variable pero beneficiaron a los más conservadores.
Perspectivas para 2025
Según Osorio, la industria de fondos mutuos en Perú se proyecta como un motor clave para el crecimiento del mercado financiero. «El entorno actual nos permite prever que los fondos mutuos continuarán ofreciendo retornos interesantes y diversificados en los próximos periodos», afirmó.
